2024年北方民族大学025100金融《投资学（加试）》考研复试精品资料

【电子书】2024年北方民族大学投资学（加试）考研复试精品资料

说明：本套考研复试资料由本机构多位高分研究生潜心整理编写，2024年考研复试重要资料。

一、2024年北方民族大学投资学（加试）考研复试资料

1．《投资学》考研复试相关资料

（1）《投资学》［课件+提纲］

①北方民族大学英语语言学基础之杨圣敏、丁宏《中国民族志》本科生课件。

说明：参考书配套授课PPT课件，条理清晰，内容详尽，版权归属制作教师，本项免费赠送。②北方民族大学英语语言学基础之杨圣敏、丁宏《中国民族志》复试复习提纲。

说明：该科目复习重难点提纲，提炼出重难点，有的放矢，提高复试复习针对性。

（2）《投资学》考研复试核心题库（含答案）

①北方民族大学投资学（加试）考研复试核心题库之名词解释精编。

②北方民族大学投资学（加试）考研复试核心题库之简答题精编。

③北方民族大学投资学（加试）考研复试核心题库之论述题精编。

说明：本题库涵盖了该复试科目常考题型及重点题型，根据复试考试要求进行了分类整理汇编并给出了详细答案解析，针对性强，是考研复试重要资料。

（3）《投资学》考研复试模拟题［仿真+预测+冲刺］

①2024年北方民族大学投资学（加试）考研复试五套仿真模拟题。

说明：严格按照本科目最新复试题型和难度出题，共五套全仿真模拟试题含答案解析，复试重要资料。②2024年北方民族大学投资学（加试）考研复试终极预测五套题及详细答案解析。

说明：复试复习效果检测使用。共五套核心题库，均含有详细答案解析，考研复试复习重要资料。③2024年北方民族大学投资学（加试）考研复试冲刺狂背五套题及详细答案解析。

说明：考研复试冲刺预测。共五套冲刺预测试题，均有详细答案解析，最后冲刺重要资料。

二、复试资料全国统一零售价

2．本套考研复试资料包含以上一、二部分（不含教材），全国统一零售价：［￥］特别说明：

①本套复试资料由本机构编写组按照考研复试大纲、复试真题（回忆）、指定参考书等公开信息整理收集编写，仅供考研复试复习参考，与目标学校及研究生院官方无关，如有侵权、请联系我们将立即处理。②复试资料中若含有真题及课件为免费赠送，仅供参考，版权归属学校及制作老师，在此对版权所有者表示感谢，如有异议及不妥，请联系我们，我们将无条件立即处理！资料若有更新，免费赠送电子版。

三、2024年研究生入学考试复试指定/推荐参考书目（资料不包括教材）

3．北方民族大学投资学（加试）考研复试参考书

《投资学》，滋维·博迪，机械工业出版社，2017年7月，原书第10版。

四、本套考研资料适用院系

经济学院

版权声明

编写组依法对本书享有专有著作权，同时我们尊重知识产权，对本电子书部分内容参考和引用的市面上已出版或发行图书及来自互联网等资料的文字、图片、表格数据等资料，均要求注明作者和来源。但由于各种原因，如资料引用时未能联系上作者或者无法确认内容来源等，因而有部分未注明作者或来源，在此对原作者或权利人表示感谢。若使用过程中对本书有任何异议请直接联系我们，我们会在第一时间与您沟通处理。

因编撰此电子书属于首次，加之作者水平和时间所限，书中错漏之处在所难免，恳切希望广大考生读者批评指正。

目录

封面.............................................1

目录.............................................4

2024年北方民族大学投资学（加试）复试备考信息......................5

北方民族大学投资学（加试）考研复试参考书目.........................5

北方民族大学投资学（加试）考研复试招生适用院系.......................5

2024年北方民族大学投资学（加试）考研复试辅导课件....................6

《投资学》考研复试辅导课件................................7

2024年北方民族大学投资学（加试）考研复试复习提纲....................123

《投资学》考研复试复习提纲...............................123

2024年北方民族大学投资学（加试）考研复试核心题库....................136

《投资学》考研复试核心题库之名词解释精编........................136

《投资学》考研复试核心题库之简答题精编.........................144

《投资学》考研复试核心题库之论述题精编.........................153

2024年北方民族大学投资学（加试）考研复试题库［仿真+强化+冲刺］............156

北方民族大学投资学（加试）考研复试五套仿真模拟题.....................156

2024年投资学考研复试五套仿真模拟题及详细答案解析（一）...............156

2024年投资学考研复试五套仿真模拟题及详细答案解析（二）...............158

2024年投资学考研复试五套仿真模拟题及详细答案解析（三）...............160

2024年投资学考研复试五套仿真模拟题及详细答案解析（四）...............162

2024年投资学考研复试五套仿真模拟题及详细答案解析（五）...............164

北方民族大学投资学（加试）考研复试终极预测五套题.....................166

2024年投资学考研复试终极预测五套题及详细答案解析（一）...............166

2024年投资学考研复试终极预测五套题及详细答案解析（二）...............168

2024年投资学考研复试终极预测五套题及详细答案解析（三）...............170

2024年投资学考研复试终极预测五套题及详细答案解析（四）...............172

2024年投资学考研复试终极预测五套题及详细答案解析（五）...............173

北方民族大学投资学（加试）考研复试冲刺狂背五套题.....................175

2024年投资学考研复试冲刺狂背五套题及详细答案解析（一）...............175

2024年投资学考研复试冲刺狂背五套题及详细答案解析（二）...............177

2024年投资学考研复试冲刺狂背五套题及详细答案解析（三）...............179

2024年投资学考研复试冲刺狂背五套题及详细答案解析（四）...............181

2024年投资学考研复试冲刺狂背五套题及详细答案解析（五）...............183

2024年北方民族大学投资学（加试）复试备考信息

北方民族大学投资学（加试）考研复试参考书目

《投资学》，滋维·博迪，机械工业出版社，2017年7月，原书第10版。

北方民族大学投资学（加试）考研复试招生适用院系

经济学院

2024年北方民族大学投资学（加试）考研复试辅导课件

《投资学》考研复试辅导课件

2024年北方民族大学投资学（加试）考研复试复习提纲

《投资学》考研复试复习提纲

2024年北方民族大学投资学（加试）考研复试核心题库

《投资学》考研复试核心题库之名词解释精编

1．信用投资

【答案】投资者将资金运用于提供信用给直接投资者；并从直接投资主体那里以利息形式分享投资效益的投资活动。

2．外国债券

【答案】是国际债券的一种，指使用发行所在国货币计价发行、支付本金利息的国际债券，按发行所在国币种差异有不同划分方法。

3．间接投资

【答案】指投资者不直接投资办企业，而是将货币资金用于购买证券（包括股票、债券）和提供信用所进行的投资。间接投资形成金融资产。

4．可赎回债券

【答案】是指公司债券附加早赎和以新偿旧条款，允许发行公司选择于到期日之前购回全部或部分债券。

5．项目评价

【答案】在项目可行性研究的基础上，从国家和企业的角度，采用现代化的方法对项目建设方案进行全面的技术经济论证和评价，比选推荐最佳方案，为项目决策提供重要依据。分类

答:财务评价，国民经济评价，社会评价

6．第一产业

【答案】利用自然界本来存在的劳动对象进行生产

7．第三产业

【答案】繁衍于物质财富生产活动之上的无形财富的生产活动。

8．投资价值

【答案】等于股票的内在价值与股票的市场价格之比。

9．“技术进步”的涵义

【答案】装备技术水平的提高；工艺改革；劳动者素质的提高；管理决策水平的提高。

10．经济增长

【答案】是指一个国家或地区在一定时期内生产总量的增加。

11．转换贴水

【答案】如果转换平价小于基准股价，基准股价与转换平价的差额就被称为转换贴水。

12．积极管理策略

【答案】是积极交易证券组合试图得到附加收益的一种策略。这就需要预测未来的利率走向，然后选择债券和决定市场的时机，或者识别错定价格的债券。

13．证券期权交易

【答案】证券交易双方在证券交易所买进或卖出期权的交易方式。

14．证券交易所

【答案】证券交易所是依据国家有关法律，经政府证券主管机关批准设立的，具有固定的场所、严密的组织体系和运作规则，集中、大量地进行证券交易的场所。

15．内部收益率

【答案】是使计算期内各年净现金流量现值之和为零时的折现率。

16．可转换证券

【答案】赋予投资者以将其持有的债券或优先股用规定的价格和比例，在规定的时间内转换成普通股的选择权。

17．法人股

【答案】是指企业法人以其依法可支配的资产投入公司形成的股票，或具有法人资格的事业单位和社会团体以国家允许用于经营的资产向公司投资形成的股票。

18．盈亏平衡分析

【答案】是通过计算盈亏平衡点处的产量或生产能力利用率等，分析拟建项目成本与收益的平衡关系，判断拟建项目适应市场变化的能力和风险大小的一种分析方法。

19．成长型基金

【答案】又被称为长期成长基金，是一种以追求长期资本利得为主的基金。

20．投资

【答案】一般是指经济主体将一定的资金或资源投入某项事业，以获得经济效益的经济活动。也可以说是投资主体或人格化的投资组织所进行的一种有意识的经济活动。

21．首次披露

【答案】是指新证券首次发行上市时所须履行的披露义务，主要包括招股说明书和上市公告书。

22．持续性披露

【答案】是指证券上市后的公司需要履行的持续性信息公开义务，主要内容包括上市公司的定期报告和临时报告等。

23．直接投资

【答案】直接用于购买固定资产和流动资产形成实物资产的投资，是指投资者将资金直接投入投资项目，形成企业资产，直接进行或参与资产的经营管理。

24．非流通股

【答案】是指不能上市流通的股票，仅是一种股权的证明。

25．平衡型基金

【答案】与成长和收人型基金十分类似，是一种收人与成长性并重的投资基金。

26．账面价值

【答案】是会计报表中列示的净资产额，也是公司资产负债表中公司总资产与由负债形成的资产之间的差额，它是总资产价值冲抵以负债为资金来源的资产价值后剩余部分价值即净值。

27．分形市场假说

【答案】分形市场假说认为:资本市场是由大量的不同投资起点的投资者组成的，信息对各种不同投资者的交易时间有着不同的影响，在每日、周或月时段内的交易未必是均匀，而且投资者的理性是有限的，未必按照理性预期的方式行事。在对信息的反应上，有些人接受到信息马上就作出反应，然而大多数人会等着确认信息，并且不等到趋势已经十分明显就不作出反应。由于确认趋势时间是因人而异的，所以对于信息消化的不均等可能导致一个有偏的随机游走。对于已知的信息，他们甚至不知道如何解读这些的信息，也许仅仅根据经验做出反应，即把过去的信息作为决策的依据。因此，资产价格的变化不是随机游动，而是具有增强趋势的持久性时间序列，今天或未来的资产价格变动与初始状态之间并非相互独立，而是持续相关的。

28．卖空

【答案】高价卖低价买，先卖后买从中获利的操作叫做卖空。

29．会计报表附注

【答案】是为帮助理解会计报表的内容，而对会计报表的某些项目所做的解释。

30．投资的要素

【答案】投资主体、投资客体、投资目的、投资方式

31．积极成长型基金

【答案】又称“高成长基金”或‘“最大成长基金”，是一种以追求最大增值，获取最大资本利得为主的基金。

32．β系数

【答案】是指证券的收益率和市场组合收益率的协方差，再除以市场组合收益率的方差。即单个证券风险与整个市场风险的比值。

33．事件研究

【答案】Fama将半强式有效检验改为事件研究。它是分析某事件发生前后一段时期内研究对象的具体行为特征研究的时间区间称事件窗口。在金融市场研究上，研究对象主要是金融资产收益，通过考察研究对象在事件发生前后的变化，以研究市场运行效率。

34．指数基金

【答案】是新的基金品种，通过建立和编制近似或等同于证券市场中某种价格指数权数比例的投资组合，以期获得与市场平均收益相接近的投资回报的基金。

35．私人信息检验

【答案】将强式有效检验改为私人信息检验，是因为利用专业投资者的超额收益来检验强式有效性，同样会陷入“联合假设”的困境。并且认为除机构投资者外，内部人如公司内部持股人员，也具有私人信息，通过考察他们的投资行为、市场效应，以及投资业绩表现，可以检验私人信息的市场效应。

36．附息债券

【答案】附息债券又称分期付息债券和息票债券，是指在债券券面上附有息票的债券，或是按照债券票面载明的利率及支付方式支付利息的债券。

37．净现值

【答案】把项目计算期内各年的净现金流量，用设定的折现率折算到第零年的现值之和。

38．有效市场

【答案】价格反映了所有公开信息，价格的变化各不相关。信息不能用来在市场上获得超常收益。

39．转换升水

【答案】投资者在购买可转换证券时都要支付一笔转换升水。每股的转换升水等于转换平价与普通股当期市场价格（也称为基准股价）的差额。

40．清算价值

【答案】是被清算公司将各项资产单独出售时与债权人或资产购买者共同确定并实现的价格或收益总和，它等于公司资产的市场价格减去负债和优先股股东权益后再除以普通股数。

41．证券现货交易

【答案】现货交易，是买卖双方在证券市场上达成交易后，即时办理钱券交割手续的交易方式。

42．证券保证金交易

【答案】指投资者交付一定数量的保证金，借以取得证券公司或金融机构的融资或融券，从而可以进行买空、卖空交易，并在约定时间（多在投资者获利完成交易后）向证券公司或金融机构归还融资或融券的交易方式。

43．资产负债表

【答案】表示反映上市公司一定日期（期末）全部资产、负债和所有者权益情况的报表。上市公司须定期编制资产负债表，并按季、按半年、全年及时为各方信息使用者公司信息，作为公司投资人、债权人、国家监督及管理部门进行投资、信贷以及经营决策的依据。其结构分为左右两边，左边为资产（经济资源），右边为负债及所有者权益（经济资源的提供者）。

44．临时报告

【答案】是上市公司发生的可能对其股票证券价格产生重大影响，并可能影响投资者对证券投资判断的重大事项应予做出的披露。

45．投资供给

【答案】主要是指交付使用的固定资产（包括生产性固定资产和非生产性固定资产，前者直接促进经济增长，后者间接促进经济增长。）

46．分离定理

【答案】分离定理表示风险资产组成的最优证券组合的确定与个别投资者的风险偏好无关。

47．资金时间价值

【答案】因推迟使用货币一段时间而得到的相应报酬就是资金的时间价值。

48．债券

【答案】是一种表明债权债务关系的凭证，证明持券者有按约定的条件（如面值、利率和偿还期等）向发行人取得利息和到期收回本金的权利。

49．债券的久期

【答案】又称马考勒久期（简称MD或D）。马考勒使用加权平均数的形式计算债券的平均到期时间，即马考勒久期。

50．投资回收期

【答案】项目从开始投资到完全收回投资所需要的时间长度。

2024年北方民族大学投资学（加试）考研复试题库［仿真+强化+冲刺］

北方民族大学投资学（加试）考研复试五套仿真模拟题

2024年投资学考研复试五套仿真模拟题及详细答案解析（一）

一、名词解释

1．投资乘数理论

【答案】投资增加额所带来的国民收入增加额的倍数。增加一笔投资会带来大于这笔投资额数倍的国民收入增加，即国民收入的增长额会大于投资本身的增加额。

2．封闭式基金

【答案】是指基金设立时规定基金单位的发行总额，一旦完成发行计划就不在追加发行量的一种基金类型。其发行总额固定，发行单位也不回购已发行在外的股份或受益凭证。

3．贴现债券贴现

【答案】债券是指在票面上不规定利率,发行时按某一折扣率,以低于票面金额的价格发行,到期时仍按面额偿还本金的债券。

4．固定利率债券

【答案】是指事先确定利率，每半年或一年付息一次，或一次还本付息的公司债券。

5．可行集

【答案】是指由n种证券所形成的所有组合的集合，它包括了现实生活中所有可能的组合。

6．投资收益率

【答案】投资者在进行金融工具投资时所需要的最重要的分析指标，它是指金融工具获得收入的现值与当前价值相等时的利率水平。

7．债券的久期

【答案】又称马考勒久期（简称MD或D）。马考勒使用加权平均数的形式计算债券的平均到期时间，即马考勒久期。

二、简答题

8．简述项目财务评价的一般内容

【答案】财务评价的程序：

（1）确定项目的财务成本和收益、资金筹集计划，编制项目的预算财务报表进行比率分析。

（2）编制项目成本收益表，计算项目净现值和项目内部收益率。

（3）进行不确定性分析。

（4）编制项目财务评价报告。

财务分析的基础数据：生产经营的产品销售收入，财务支出（费用）

项目财务效益分析基本报表：现金流量表，损益表，资金来源与运用表，资产负债表，财务外汇平衡表

项目财务评价的方法

静态分析法：

简单投资收益率，三率（资产负债率、流动比率、速动比率），投资回收期，借款偿还期

动态分析法：

净现值法，内部收益率法（财务内部收益率），多方案比较（差额内部收益率法）

计算财务内部收益率的程序：

（1）用估计的某一折现率对拟建项目整个计算期内各年净现金流量进行折现，并得出净现值。FNPV＝0，则所选定的折现率即为财务内部收益率；FNPV>0，则再选一个更高一些的折现率试算，直到正数接近零为止。

（2）在第一步的基础上，再继续提高折现率，直到计算出接近零的负数财务净现值。

（3）根据所得的正、负财务净现值及其折现率，运用插入法计算财务内部收益率。

9．简述投资与经济增长的关系

【答案】（1）经济增长对投资有决定作用——加速数理论，即如果某一时期产量的增加，则投资净额必须以加速数为倍数，大于产量的增加幅度而增加

（2）投资对经济增长起反作用——投资乘数理论，增加一笔投资会带来大于这笔投资额数倍的国民收入增加，即国民收入的增长额会大于投资本身的增加额。同时投资需求对经济增长有拉动作用；投资供给对经济增长有推动作用。

10．什么是对敲策略？在何种情况下采取该策略较为适宜？

【答案】对敲策略是指同时买进具有相同执行价格与到期时间的同一种股票的看涨期权与看跌期权。在投资者对那些预期股价将大幅升降但不知向哪个方向变动的情况下，采取对敲策略较为适宜。

2024年投资学考研复试五套仿真模拟题及详细答案解析（二）

一、名词解释

1．信息披露制度

【答案】是为保障投资者利益和接受社会公众的监督而依照法律规定必须公开或公布其有关的信息和资料，使投资者能在充分了解情况的基础上做好决策的一系列制度。

2．最优投资组合

【答案】是投资者的无差别曲线和有效集的切点。

3．转换升水

【答案】投资者在购买可转换证券时都要支付一笔转换升水。每股的转换升水等于转换平价与普通股当期市场价格（也称为基准股价）的差额。

4．有效市场

【答案】价格反映了所有公开信息，价格的变化各不相关。信息不能用来在市场上获得超常收益。

5．开放式基金

【答案】是指基金设立时不固定基金单位总额，基金管理者可根据投资的需要或投资者的需要追加发行，投资者也可根据自己的需要，要求发行机构回购股份或受益凭证，回购价格是基金净资产加一定手续费。

6．事件研究

【答案】Fama将半强式有效检验改为事件研究。它是分析某事件发生前后一段时期内研究对象的具体行为特征研究的时间区间称事件窗口。在金融市场研究上，研究对象主要是金融资产收益，通过考察研究对象在事件发生前后的变化，以研究市场运行效率。

7．上市后的持续信息披露

【答案】是指发行公司在证券发行并上市之后，进入二级市场交易就有关证券的情况进行持续不断地公开的过程。同时，证券交易所也有责任监督上市公司履行其持续信息披露义务，并就不完善或违反披露规定的行为进行引导和处理。

二、简答题

8．简述“有效市场假说”得以成立的理论基础？

【答案】EMH的理论基础是由三个逐渐弱化的假设组成的：

（1）EMH是理性投资者相互竞争的均衡结果；

（2）即使部分投资者非完全理性，市场仍然有效。非理性投资者的交易是随机的、不相关的、大量的交易结果能相互抵消。

（3）即使在投资者的交易策略相关时，EMH依然成立。这是因为套利者对非理性交易具有抵消作用。

9．说明影响债券利率期限结构形状的因素。

【答案】在任一时点上，有三种因素可以影响债券利率期限结构的形状。第一，对未来利率变动方向的预期。如果预期利率上升，则利率期限结构呈上升趋势。第二，债券预期收益中可能存在的流动性溢价。这样，投资者在接受长期债券时，要求对与期限相联系的风险给予一定补偿。第三，市场效率低下或者资金从长期（或短期）市场向短期（或长期）市场流动可能存在的障碍，这一因素使长、短期资金市场形成分割。

10．马科威茨假设

【答案】（1）证券收益具有不确定性

（2）证券收益之间具有相关性

（3）投资者都遵守主宰法则

（4）投资者都是风险的厌恶者

（5）证券组合降低风险的程度与组合证券的数目相关

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